14 Şubat 2012 Salı

Boğa piyasası bitiyor tekrar tazı piyasasına giriyoruz

Cuma günü anlamsız bir Yunanistan parlementosunun paketi onaylamayacağı  paronayası ile düşün hisse senetleri piyasası pazartesi beklendik bir şekilde  Yunanistan parlementosunun paketi  onaylaması ile tekrar yükseldi. Bu zirvede önünü göremeyenlerin güvensizliği içine düştükleri paronoit durumu gösteriyor. (yani yavaş yavaş boğa piyasasından tazı piyasasına dönüyoruz)  Bu koşullarda piyasalarda artık çok fazla bir yükseliş oranı  kaldığı düşünmüyorum.(ancak sık sık iniş çıkışlar olacaktır)  Sağlam - getiri potansiyeli olan-  hisse senetleri seçimi dışında anlamlı bir getiri şansı kalmadı.  Bu yükseliş dalgasının bir ara yükseliş dalgası olduğu savımı hala koruyorum. Yani temelde aşağı yönlü piyasaların bir ara yükselişi idi ve zamansal değerlendirmede tekrar bu dalganın başladığı dipleri hatta daha altını göreceğiz. Bu düşüşün ne zaman olacağı önemli. Bu düşüş dalgasından önce dalgayı başlatan nedene göre konum almak gerekecek. Örneğin savaş bahaneli bir düşüş ise altın Avrupa borç krizinin çözülememesi bahanesi ise dolar ya da Japon yeni almak uygun olacaktır. Ancak bu düşüş dalgası için biraz daha süre olduğunu düşünüyorum. O zamana kadar yapabilenler tekrar tazı piyasalarına girmiş hisse senetlerinde al sat yapabilirler.

6 Şubat 2012 Pazartesi

Yarın Yunanistan öyle veya böyle

Yunanistan için pek seçim şansı kalmamış görünüyor. Zira Papademus troykanın isteklerinin mümkün olduğu kadar uygulanabilmesi için başkan edildi. Yunanistan'ın başında halk tarafından seçilmiş bir başbakan yok. Eğer Papandreu olsa idi yarın Yunanistan'ın bir red kararı beklenirdi. Ancak mevcut koşullarda buna beklemek biraz marjinal bir beklenti olur. Öyle veya böyle troyka ile pazarlıklar tamanlanacak ve Avrupa birliği içinde Euro içinde bu işe kısa vadeli bir çözüm bulunacak. Ta ki 20 marttaki 14,5 milyar ödemeye yaklaşana kadar bu Yunanistan konusu kapanacak.
Şu anda Avrupa ve ABD piyasaları bu konuya kilitlenmiş durumda. Bu konuda olumla bir beklenti konusunda bir yükseliş dalgası daha gelebilir. Ancak zaten Yunanistan'da bir anlaşma olacağı beklentisi hakim dolayısıyla çok büyük bir dalga oluşturmayacaktır. Tersi olursa büyük bir negatif dalgalanma beklenebilir. Ancak bu toplantıdan "olumlu" bir sonuç çıksa da Avrupa'da sorunlar çözüldü diyemeyiz.
Küçük yatırımcı hisse senetlerini uygun fiyattan satmak açısından takip etmeli. Bu noktada model ucu aşaği bakan yani ters U şeklinde bir satış stratejisi izlemeli. piyasa yükseldikçe bir miktar satış yapmalı. Bu sayede zirveden satış imkanı bulacaktır. Zirveden dönüşte de satmaya devam etmeli. Burada amaç mümkün olduğunca ters U'nun baçaklarını kısa tutmak olmalı.
Yazıyı bitirmeden Yunanistan halkına sabır ve güç diliyorum. Büyük bir tarihi, geçmişi, felsefesi olan bir halk bu zorluklardan çıkabilmeyi başaracaktır. Belki bu zorluklar Ege'nin iki yakasındaki yapay düşmanlığı çözer. Ve yeni ekonomik kalkınma sürecinde birlikte projeler geliştirebiliriz.

5 Şubat 2012 Pazar

notlar 5 şubat

20 Eylül 2011'de İMKB  100 60bin 889 kapatmıştı. Gerekçe not artırımı idi. Ertesi gün bunu sadece tl cinsinden olması döviz cinsinden not artırımı olmamasından ötürü reel anlamda bir anlamı olmadığı yorumları ağır bastı ve % 4'ü geçen bir düşüş oldu. İşte piyasaların şu anda kapattığı açık burası ve burda çok buyük bir marj kalmadı. Cuma günü 60 bin 400'ü gördü.
Yarın Yunanistan siyasi liderlenin bu günkü anlaşmazlıkları çok etkilemez ise cuma günkü ABD kapanışındaki % 1'i aşan pozitif dalga ile İMKB 61 binin üzerine çıkacaktır. Sabah asya piyasaları kapanışı ile bu netleşecektir. Ancak hisse senetlerinde yukarı yönlü yükseliş potansiyeli azalıyor. Ve tersine bir hareket riski artırıyor. Artık küçük yatırımcı hisse senetlerini satış için değerlendiriken doları alış açısından takip etmeli.(evet henüz yükselmemiş hisseler var onların yükselmesi piyasaları tersine çerviren ani olumsuzlukların olmadığı yatay bir piyasa grafiğinde mümkün şubat ayı biraz böyle gececek gibi )  Burda hisse senetlerinde yükselişi düşürecek kısa vadeli olay Avrupadan gelecek olumsuz haberler. Tabi birde kar realizasyonu olasılığı. ABD'den gelen verilerde bir olumsuzluk olasılığı pek görünmüyor.

Not edelmesi gereken bir nokta ABD'de işsizlik % 8.3 ile beklentirlerden düşük çıktı. Ve uzun süredir devam eden sağlıklı bir düşüş dalgasının devam ettiği görülüyor. Bu rakamlar Obama'ya seçimi kazandırır.

3 Şubat 2012 Cuma

Ve kehanet gerçek oldu İMKB 60 bin

Bu günü 07 Kasım 2011'de yazmaya başladığım ekonomi güncesi yazılarımın bir övünç günü kabul edebilirim.  Yaklaşık 2 aydır işaret etmeye çalıştığım yükseliş dalgası ve 60 bin hedefi görüldü
Aşağıda madde madde kasımın sonunudan beri yükselişi  işaret ettiğim yazılar var.
Tl bazında  % 20'yi aşan,  dolar bazında % 30'ları geçen bir değer artışı fırsatını sağlayan öngürülerdi bunlar.
Burda bir övünme çabası yok. Sadece vurgulamaya çalıştığım nokta şu biz küçük yatırımcılar gerçekten çok emek harcayarak birikim yapabiliyoruz. Ve bu birikimlerimize sahip çıkmalıyız. Bu emeğimize sahip çıkmanın bir başka yoludur aynı zamanda. Bu geriye dönük analizle yapmak istediğim acaba "doktor " ne yazmış diye bu blogga bakmanız için geçerli bir neden öne sürmek.
Piyasaların geleceği tam olarak bilinemez. Çünkü bu yazılmamış bir gelecektir. Ancak sağlıklı bir takım tahminler yapılabilir.


1. ara yükseliş dalgasından ilk bahsettiğim yazı
http://biryatrmcininekonomiguncesi.blogspot.com/2011/11/tren-kalkyor-olabilir-mi.html
22 kasımda Tren kalkıyor olabilir mi başlıklı yazıda bir ara yükseliş dalgasını yazdım tren beklediğim kadar hızlı kalkmadı ancak bu oyalanma süresi ciddi bir alım fırsatı verdi (hem zamansal hemde fiyatsal bir alım fırsatı )

2. 60 bin hedefinden bahsettiğim ilk yazı (28 kasım 2011)
http://biryatrmcininekonomiguncesi.blogspot.com/2011/11/piyasalarn-yonu-olaslklar.html
bu yazıda ilk kez 60 binli seviye olasılıklarından bahsettim. O gün ki yükseliş dalgası bir düşüş dalgasına döndü ancak alım için o dipte sonraki dipte yakın fiyatlar sundu.

3.ocak ayında bir yükseliş dalgasının olacağını anlattığım ilk yazı
http://biryatrmcininekonomiguncesi.blogspot.com/2012/01/2012-tahminim-sadece-bir-tahmin.html

4.artık kehanet haline getirdiğim ara yükseliş dalgasının başlayacağını net bir şekilde yazdığım yazı
(cuma piyasalar kapanınca yazmıştım ve pazartesi yükselişin net bir şekilde başlayacağını ön görmüştüm o gün imkb 100 kapanışı 51 bin 150 idi  ve pazartesinden itibaren nerdeyse soluksuz 60 bine gelen bir yükseliş oldu )
http://biryatrmcininekonomiguncesi.blogspot.com/2012/01/fransann-3a-notu-sp-tarafndan-2a-artya.html

5 en son imkb 100 55 binlerde iken 60 bin olasılığının yüksek olduğunu yazdım (bir % 10'luk kazanç fırsatı daha )
http://biryatrmcininekonomiguncesi.blogspot.com/2012/01/fed-toplants-mesajlar-yansmalar-ve-yarn.html

Ve 60 binlerde sorulması gereken soru:
  Bu  bir düşüş trendindeki ara yükseliş dalgası mı? Bu çok kritik bir soru. Bu henüz cevaplanmadı 50 binlerden 60 bin zirvesi görülebilir ancak bu zirvenin devamı ancak bu seviyelerde ön görülebilir ve henüz zirvenin ilerisini görmek için sisler dağılmış değil. Bu nedenle bu yükselişin bir ara yükseliş dalgası olduğu fikrim henüz değişmedi .
Yapılması rasyonel olan henüz bu yükseliş dalgasına katılmamış bir takım sağlam hisseleri araştırmak. Sonrada doları alım için takip etmek gerekir.

1 Şubat 2012 Çarşamba

Büyük resim! Görmek mümkün mü?

Banka hisselerinin 10- 15 yıllık grafiklerine bakıldığında ocak başındaki dipten dönüş 2001-2002 dip 2005 zirve 2008 dip 2010 sonu zirvez ile oluşan bir trendin zirveden inişinin bir dibi olabilir. Yani büyük trend içindeki görülmesi gereken bir dip. Bu doğru bir önerge ise 2 yıl içinde büyük banka hisselerinin iki katı bir fiyata çıkmasını beklemek gerekir. Bu nedenle mevcut güncel fiyatları iyi değerlendirmek gerekiyor. Bu önerge doğru olsa bile nice inişler ve çıkışlar olacak.
Normal koşullar altında bu büyük trend çok büyük olasılıkla doğru olacak ancak ocak başında banka hisselerinde oluşan dibin bir daha görülüp görülemeyeceği önemli bir soru.
En önemli soru 10 - 15 yıllık bir trend nasıl kırılır.Cevap: Savaş  Tersinden yaklaşırsak. İç yada dış bir savaş olmaz ise büyük tred kırılmayacak ve mevcut seviyelerden 2 yıllık bir yatırımda % 100 kazanç olasılığı var denilebilir. Tabiki nice iniş ve çıkışlarla.

10 banka endeksi

İMKB 10 banka endeksinin 2010 Kasım'daki 166 bin seviyesinden 9 Ocak 2012 93 556 seviyesine kadar olan düşüşü ordan 112 bin 731'e yaklaşık %20'lik bir yükseliş ve bir kar satışı Bu seviyelerden tekrar yükselişe geçerse 10 banka endeksi 2010'dan beri olan düşüş trendinin dışına çıkmış olacak. Dolayısı ile çok önemli bir düzeltme hareketi ve dikkatli takip etmek gerekiyor.

Not edilmesi gerekenler Gelişmekte olan piyasalar 2 B yasası

Dün 30 Ocak 2012 Küresel piyasaların konuğu 2012'nin emerging -gelişmekte olan- piyasaların yılı olacağını söyledi. Algıların 1 ay öncesine göre çok değiştiği ve belirgin olumluya döndüğünü söylüyor. Yıl başında yine küresel piyasalarda Amerika'dan bir başka konuk tam tersine riski yüksek bir yıl olduğu için paranın gelişen piyasalardan çıkacağını söylemişti. -evet o güne göre algılar belirgin değişti-
Yine dünkü konuğun söylediği şu an Türkiye piyasalarına daha çok Avrupalı yatırımcının geldiğini Amerikalıların biraz daha risk analizi konusunda önünü görmek istediğini bu konuda rahatladığında Amerikadan da belirgin bir para girişi olabileceğini söyledi.
Öneri hisseleri Tüpraş ve Doğuş otomotiv

Bugün küresel piyasaların konuğu Türkish yatırımdandı 56.500'e kadar bir kar realizasyonu olasılılğı olduğunu söyledi.
2B yasası ve kentsel dönüşüm nedeniyle gayri menkul yatırım hisseleri ve çimento hisseleri önerisinde bulundu.